Un informe del Observatorio de Pobreza y Desigualdad de la Universidad Nacional de Salta (UNSa) reveló que la morosidad de las familias argentinas alcanzó el 12,8% en agosto de 2026, frente a valores de entre el 2,5% y el 2,8% registrados en 2024. La investigación cuestiona que el endeudamiento sea consecuencia de una supuesta falta de conocimientos financieros y señala como factores centrales la pérdida del poder adquisitivo, el encarecimiento del crédito y la necesidad de recurrir a préstamos para sostener los gastos cotidianos.
El endeudamiento de los hogares argentinos se convirtió en uno de los indicadores más preocupantes del deterioro de las condiciones económicas y sociales. Un estudio presentado por el Observatorio de Pobreza y Desigualdad (OPD) de la Facultad de Ciencias Económicas, Jurídicas y Sociales de la Universidad Nacional de Salta reveló que la morosidad familiar llegó al 12,8% en agosto de 2026, cuando apenas un año y medio antes se ubicaba entre el 2,5% y el 2,8%. El incremento representa una multiplicación por cinco de los incumplimientos financieros y refleja las dificultades que enfrentan miles de hogares para cumplir con sus obligaciones. La investigación advierte que detrás de las deudas no existe solamente un problema de administración del dinero, sino una realidad económica en la que los ingresos pierden capacidad para cubrir las necesidades básicas.
El trabajo fue elaborado por el Observatorio de Pobreza y Desigualdad de la UNSa y coordinado por Jorge Paz, investigador principal del Conicet. A través de datos oficiales, el primer breviario reconstruye la evolución del endeudamiento familiar y analiza cómo se modificaron las estrategias económicas de los hogares frente a la pérdida de ingresos. Uno de los principales datos del informe es la caída cercana al 19% del salario real registrado entre el tercer trimestre de 2023 y el primero de 2024, luego de la devaluación de diciembre de 2023. Frente a ese deterioro, muchas familias comenzaron a utilizar sus ahorros y a solicitar préstamos para sostener sus niveles de consumo. La investigación muestra que la proporción de personas que vivían en hogares que utilizaron ahorros pasó del 31,6% en 2023 al 39,7% en 2024, mientras que quienes recurrieron a préstamos bancarios o de entidades financieras aumentaron del 11,1% al 16,5% entre 2023 y 2026.
Uno de los aspectos más relevantes del estudio es la transformación del crédito en un mecanismo para compensar la insuficiencia de los ingresos. En lugar de utilizar los préstamos para financiar inversiones, compras extraordinarias o proyectos personales, una parte creciente de los hogares comenzó a recurrir al sistema financiero para cubrir gastos habituales. Alimentación, servicios, alquileres y otros compromisos cotidianos pasaron a financiarse mediante tarjetas de crédito, préstamos personales y otras herramientas de endeudamiento. El problema se profundiza cuando los salarios no acompañan el ritmo de los gastos y las familias deben solicitar nuevos créditos para cancelar obligaciones anteriores. De esta manera, el endeudamiento deja de funcionar como una herramienta ocasional y se transforma en una estrategia de supervivencia económica que compromete los ingresos futuros.
El encarecimiento del financiamiento también aparece como una de las principales causas del aumento de la morosidad. Según el relevamiento, la tasa real anual de los préstamos personales pasó de valores negativos cercanos al 59% a comienzos de 2024 a un nivel positivo del 67% en octubre de 2025. Este cambio modificó considerablemente las condiciones de acceso al crédito y elevó el costo de las deudas contraídas por los hogares. La morosidad comenzó a incrementarse en febrero de 2025 y se aceleró cuando las tasas más elevadas y las mayores restricciones bancarias dificultaron la posibilidad de refinanciar los compromisos pendientes. En ese escenario, quienes ya destinaban una parte importante de sus ingresos al pago de cuotas comenzaron a enfrentar mayores dificultades para mantenerse al día, profundizando un círculo de endeudamiento cada vez más difícil de revertir.
El impacto de esta situación tampoco se distribuye de manera uniforme en todo el territorio nacional. El informe identifica una situación especialmente delicada en el Noroeste Argentino, donde el 31,8% de los deudores registra atrasos superiores a los 90 días, frente al 27,2% del promedio nacional. En la provincia de Salta, el 31,2% de las personas con deudas registradas se encuentra en mora. Las diferencias entre departamentos también resultan significativas: Rivadavia presenta un nivel del 36,8%, mientras que General José de San Martín alcanza el 36,7%. En el departamento Capital, que concentra el 44,6% de los deudores de la provincia, la morosidad llega al 29,6%. Estos datos muestran que las dificultades financieras tienen una incidencia mayor en territorios con condiciones económicas más vulnerables y advierten sobre las desigualdades regionales que atraviesan el país.
El segundo breviario del Observatorio aborda una cuestión central del debate económico: la relación entre educación financiera y morosidad. Durante los últimos años, distintos discursos atribuyeron las dificultades de las familias para pagar sus deudas a la falta de conocimientos sobre administración del dinero, tasas de interés y utilización de instrumentos financieros. Sin embargo, la investigación pone en discusión esa explicación. A partir de encuestas de capacidades financieras de la CAF, el trabajo ubica a Argentina en el promedio regional, con 57,8 puntos sobre 100, y no encuentra evidencia suficiente para establecer que los países con menores conocimientos financieros tengan necesariamente mayores niveles de incumplimiento. Además, entre las personas cuyos ingresos no alcanzan para cubrir sus gastos, tampoco se observan diferencias significativas en los atrasos según su nivel de conocimientos financieros. En otras palabras, comprender cómo funciona un préstamo no garantiza poder pagarlo cuando el salario resulta insuficiente.
Durante la presentación de los estudios, Agustín Salvia, director del Observatorio de la Deuda Social Argentina de la Universidad Católica Argentina e investigador principal del Conicet, destacó la importancia de producir información que permita visibilizar los problemas sociales y aportar elementos para la discusión pública. La decana de la Facultad de Ciencias Económicas, Jurídicas y Sociales de la UNSa, Teodolina Inés Zuviría, también remarcó la necesidad de desarrollar estadísticas rigurosas que contemplen las particularidades de las poblaciones del interior y las comunidades rurales. Los investigadores advirtieron, además, que las cifras oficiales reflejan solamente una parte del endeudamiento, ya que no incluyen modalidades informales como el fiado en comercios, los préstamos entre familiares o el dinero solicitado a prestamistas particulares. Por eso, la dimensión real de las dificultades económicas podría ser todavía mayor que la registrada por el sistema financiero.
Los resultados del Observatorio vuelven a colocar en el centro de la discusión la relación entre salarios, consumo, crédito y desigualdad social. Cuando las familias necesitan endeudarse para comprar alimentos, pagar servicios o sostener sus gastos básicos, el problema deja de ser exclusivamente financiero y se convierte en una señal del deterioro de sus condiciones de vida. La educación financiera puede contribuir a mejorar las decisiones económicas y evitar determinados riesgos, pero no puede reemplazar ingresos suficientes ni resolver por sí sola los efectos de las tasas de interés elevadas. El crecimiento de la morosidad refleja una realidad en la que cada vez más hogares comprometen sus ingresos futuros para sostener necesidades presentes. El desafío, por lo tanto, no consiste solamente en enseñar a administrar las deudas, sino también en discutir las condiciones económicas que obligan a las familias a endeudarse para llegar a fin de mes.
Fuente: Página 12
